黄峥联手黄光裕:拼多多开始紧扼物流的咽喉

2020-05-23 tudou 互联网
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一直只有被人投资却从未投资他人的拼多多,第一次出手就是重磅。4月19日晚间,拼多多宣布将认购国美零售发行的2亿美元可转债,期限三年,票面年利率为5%。如最终全部行使转换权,拼多多将最多获配12.8亿股国美新股份,约占后者发行转换股份扩大后股本的5.62%。

除了资本层面的联姻,拼多多还宣布将上架国美零售全量商品,品牌大家电将接入拼多多“百亿补贴”计划,而且国美旗下安迅物流、国美管家两大服务平台,将同时成为拼多多物流和家电后服务提供商。

借着国美的这一次合作,拼多多一次性弥补了家电品类和物流的两方面短板——由于阿里系电商在物流领域拥有巨大的掌控力,物流成为拼多多的一大隐忧。如今拼多多的订单包裹数占全国快递业务量接近三分之一,这将迫使其加快入局物流领域以增强话语权。

值得一提的是,虽然拼多多去年仍然亏损,但公司账上现金流充沛,公司还刚刚在4月完成一笔11亿美元的定增,其中大股东腾讯还认购了5000万美元,拼多多有足够的弹药应付未来的投资布局需要。

国美要流量,拼多多对攻京东?

与拼多多合作,是国美和创始人黄光裕的一步险棋。成立时间已有33年的国美近年积极向线上渠道转型,但“国美在线”的表现不佳,去年国美线下门店的收入占比达83%,反映国美电商业务的拓展不力。

虽国美近年的业绩表现一般,但其拥有的线下门店资源仍举足轻重。国美2019年年报显示,其在全国776座城市中拥有2602家门店,县域地区店面达1026家。与此同时,国美多年来深耕家电领域,大品牌家电供应链能力要优于拼多多。

在这次深度合作前,国美已经在2018年就入驻拼多多,近期双方联合推出了5亿元消费大礼包,覆盖家电数码、个护美妆、日用百货等近10个品类6000多款产品。而此次合作中,拼多多还将品牌大家电纳入到“百亿补贴”里,加码家电品类的拓展。

一直以来,拼多多最擅长的品类是农产品上行,以及服装和快消品,从GMV构成来看,拼多多有50%的GMV来自服装和快消品,农产品上行的GMV占比亦达到13.5%。这些品类增速高但客单价低,对于希望提高客单价和活跃买家支出的拼多多来说,开拓家电品类是一个可行的方向。

不过由于房地产行业近年景气度较低,再加上宏观经济环境低迷,家电行业近年的增速持续放缓,而且京东、苏宁在市场份额上持续提高,拼多多要介入这一块蛋糕并不容易。根据全国家用电器工业信息中心编制的《2019年中国家电行业年度报告》显示,去年国内市场家电零售额规模同比下降2.2%,苏宁、京东、天猫和国美的市场份额分别为22.8%、14.4%、8.8%和5.8%。

而拼多多拥有的近6亿用户规模是国美所渴望得到的资源。今年以来国美已经先后与京东和拼多多达成合作,前者的用户数量超过3亿,后者的用户规模在5年里增长至6亿,仅次于阿里系的7亿。

在新闻稿中,拼多多提到将会向国美注入消费大数据、平台流量等优势数字零售资源,双方还将在市场推广等方面展开积极合作,可见国美希望通过借助拼多多的用户规模带动销量的提升。据拼多多披露,国美旗下官方店铺自入驻以来订单量突飞猛进,在拼多多微波炉、洗衣机、电视、手机等多个家电数码单品中夺得过销量冠军,是平台新品上架最快、销量增速最高的店铺之一。

拼多多物流布局崭露头角

在此次合作中,最值得关注的是国美旗下安迅物流将成为拼多多的物流提供商,未来安迅物流将为拼多多的平台商家提供覆盖全国的中大件物流、仓储及交付服务。公开资料显示,安迅物流是全国综合物流服务供应商,在全国拥有超过6000个服务网点。

这是拼多多在中大件物流领域上的首次布局,此前拼多多未有在物流领域进行明显部署,除了推出自建的电子面单系统外,去年8月在二季度财报电话会议上,拼多多创始人黄峥曾披露,公司正开发“新物流”技术平台,将采用轻资产、开放的模式。

黄峥表示,拼多多计划联合物流行业合作伙伴,探索农产品上行专用电子面单的可行性,尝试对农产品物流与普通包裹做区分,以进一步推动农村尤其是边远地区的农产品实现大规模上行。

与阿里、京东相比,拼多多最大的短板莫过于物流,其产品交付大多靠通达系企业完成,与阿里相比明显落后。近年来阿里在物流领域频繁出手,除了成立菜鸟网络外,阿里和云峰基金还密集入股各大快递企业。目前阿里系百世、圆通、申通、中通四家快递的持股比例分别为27.79%、17%、15%和8.43%,并在近期传出将收购韵达至少10%股份的消息。

但由于订单量急增,拼多多近年在物流领域的影响力与日俱增。拼多多去年年报披露,公司2019年平台订单包裹数达197亿件,同比增长77%,日均产生订单包裹数5400万,占全国快递服务企业业务量已接近三分之一,较高盛的预测提前一年时间。

拼多多最新披露的数据显示,自今年3月15日以来,拼多多的日均在途物流包裹数量超过5000万件,较去年同期上涨60%,3月实物包裹数已经超过15亿件,占当月全国快递包裹量的26.3%。

在安迅物流成为拼多多的快递供应商后,亦有消息称拼多多正与极兔快递讨论合作,后者或将承接拼多多今后的订单,目前尚未明确。但可以预见的是,拼多多正积极围绕电商业务向支付(早前已收购支付牌照)和物流领域延伸,构建类似阿里、京东的生态圈。

新京报记者 陆一夫 编辑 李薇佳 校对 王心